货币的演变过程可以分为实物货币、金属货币、纸币、信用货币、电子货币五个阶段。

①、实物货币是货币形式发展的第一阶段，其作为货币用途的价值，与其作为非货币用途的价值相等。在世界各国的货币发展史上，可以说除去信用货币、纸币和金属货币，其他担任过货币角色的各种的商品，都可以称为“实物货币”。

②、金属货币是指以金属作为货币材料，充当一般等价物的货币。人类文明史上出现的货币之一。金属货币所以能在流通使用中逐渐取代了自然物货币和其他商品货币。

③、纸币是代替金属货币执行流通手段的由国家或某些地区发行的强制使用固定价值符号。人们最初认为，只有金属货币才是货币。

④、信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。

⑤、电子货币是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据或者通过银行及第三方推出的快捷支付服务，通过使用某些电子化途径将银行中的余额转移，从而能够进行交易。

信用货币的特征？

①、信用货币是由中行确定并发行的，其属于纸币形式的本位货币，它代表的是一个价值符号。不具有非常充足的内在价值；

②、信用货币是债务货币。信用货币其实就是凭借银行提供的债务凭证，信用货币的流通，实际上就是银行债务的转移；

③、信用货币具有强制性，是法定货币，是银行强行流通和使用的；

④、国家依托银行来实施管理，并控制信用货币的流通，同时把货币政策配套使用，从而实现国家宏观经济目标。